Zadyszka giganta: Nvidia opóźnia system Kyber NVL144 o ponad rok

Nvidia, dotychczasowy lider wyścigu zbrojeń w AI, natrafiła na barierę, której nie da się przeskoczyć samym marketingiem. Według raportu firmy analitycznej SemiAnalysis, flagowy system serwerowy nowej generacji, Kyber NVL144, zaliczy ponad roczne opóźnienie. Zamiast planowanego debiutu, rynkowa premiera odbędzie się dopiero w 2028 roku. Przyczyną są krytyczne błędy w produkcji płyt drukowanych, a konkretnie komponentu PCB midplane, który spina całą szafę serwerową.

Przeskalowane ambicje napotykają ścianę

To wydarzenie pokazuje, że nawet Jensen Huang nie jest w stanie nagiąć praw fizyki i ograniczeń łańcucha dostaw do swojego rocznego cyklu wydawniczego. Jak zauważa Shawn Oh z NH Investment & Securities: „Słabość regionalnych banków technologicznych wynika z raportu wskazującego, że Nvidia opóźniła Kyber NVL144 z powodu wyzwań w produkcji PCB midplane”. Skala trudności przy wytwarzaniu tych podzespołów bez defektów przerosła dostawców, co wymusza na branży bolesną weryfikację planów budowy infrastruktury AI na najbliższe lata.

Azjatyccy dostawcy w czerwieni

Informacja o problemach natychmiast uderzyła w rynki azjatyckie. Japoński producent Ibiden stracił na giełdzie 10 procent, a hongkoński Kingboard Laminates zjechał o 18 procent. Spadki dotknęły też gigantów takich jak Samsung Electro-Mechanics (11 proc. w dół) oraz TSMC, które zanotowało 6,1-procentową stratę. Choć analitycy sugerują, że to częściowo efekt realizacji zysków po miesiącach hossy, liczby te pokazują, jak silnie azjatycki przemysł jest uzależniony od każdego potknięcia Nvidii.

Cięcia w portfolio i śmierć Rubin Ultra

Problemy z Kyberem to wierzchołek góry lodowej. Nvidia wycina ambitne projekty: system NVL72x2 trafia do kosza po krytyce operatorów centrów danych, a najpotężniejszy wariant układu Rubin Ultra z czterema matrycami obliczeniowymi został anulowany. Na rynek trafi jedynie uboższa wersja dwumatrycowa, oferująca połowę pierwotnie zakładanej wydajności. Jak podaje SemiAnalysis, kluczowa technologia łączności CPO-NVSwitch również zaliczy poślizg i pojawi się dopiero w generacji Feynman.

Szansa dla AMD i Google

Opóźnienia Nvidii otwierają drogę konkurencji. AMD z procesorami MI500X oraz Google ze swoją architekturą TPUv8i Broadfly mogą teraz agresywniej walczyć o udział w rynku, wykorzystując lukę w dostawach. Choć Jensen Huang ratuje wyniki sprzedażą starszych rozwiązań z rodziny Oberon-Rubin, rysa na wizerunku lidera jest wyraźna. Branża z uwagą obserwuje, czy Nvidia zdoła opanować chaos produkcyjny, zanim rywale na dobre wgryzą się w udziały w największych centrach danych świata.