Algorytmiczny beton DeFi: sztuczna inteligencja kontroluje już co piątą transakcję, ale na giełdzie przegrywa z ludźmi

Sztuczna inteligencja nie puka już do bram finansów – ona właśnie je wyważa, choć nadal potyka się na progu. Najnowsze dane z raportu DWF Ventures nie pozostawiają złudzeń: 19% całej aktywności on-chain jest generowane przez autonomiczne agenty. To programy, które planują, decydują i wykonują transakcje bez żadnego udziału człowieka.

To już nie są proste boty, to cyfrowi zarządcy aktywów.

Maszyny wygrywają tam, gdzie wieje nudą

Agenci AI stali się królami optymalizacji zysków (yield optimization). W środowisku, gdzie parametry są sztywne, a cel jasny – np. przenoszenie „stablecoinów” między Aave a Morpho w poszukiwaniu ułamka procenta wyższej stopy zwrotu – algorytmy są bezkonkurencyjne. Agent ARMA od protokołu Giza wykręca roczną stopę zwrotu na poziomie 9,75%, zostawiając w tyle pasywne strategie ludzkich inwestorów.

Dlaczego im się udaje? Bo maszyny nie znają zmęczenia i operują w mikroskali, która dla człowieka jest logistycznym koszmarem.

Szklany sufit kreatywności

Problemy zaczynają się tam, gdzie kończą się arkusze kalkulacyjne, a zaczyna psychologia tłumu. W otwartych konkursach tradingowych najlepsi ludzie pokonują agentów AI stosunkiem 5 do 1. To brutalna weryfikacja obietnic o wszechstronnej inteligencji maszyn.

Agenci zawodzą, gdy sytuacja staje się mało konkretna. Brakuje im tego, co nazywamy rozumowaniem kontekstowym (contextual reasoning) – zdolności do interpretacji narracji rynkowych, newsów czy gwałtownych zmian nastrojów, które nie wynikają bezpośrednio z liczb na wykresie.

Gospodarka agentowa większa od ludzkiej?

Mimo obecnych ograniczeń, branża stawia wszystko na jedną kartę. Brian Armstrong z Coinbase sugeruje wręcz, że w przyszłości ekonomia maszyn może przerosnąć tę ludzką. To odważna teza, biorąc pod uwagę, że obecnie w portfelach zarządzanych przez AI znajduje się „jedynie” 39 milionów dolarów.

• Ethereum Foundation wspiera nowe standardy ułatwiające agentom złożone operacje DeFi.
• Sieci takie jak Biconomy pracują nad automatyzacją wieloetapowych transakcji.
• Inwestorzy celują w tzw. infrastrukturę bez pozwoleń (permissionless infrastructure), gdzie AI nie potrzebuje zgody banku, by obracać kapitałem.

Jednak Xin Yi Lim z DWF Labs studzi entuzjazm. Jej zdaniem realny termin, w którym wolumen generowany przez agentów realnie zagrozi dominacji człowieka w głównych pionach finansowych, to najbliższe 5 do 7 lat.

Kwestia zaufania i dowodów

Sama inteligencja modelu to za mało. Abyśmy powierzyli AI całe życiowe oszczędności, rynek potrzebuje twardych gwarancji. Nie wystarczy, że agent „obieca” wykonanie strategii. Eksperci z 0G Labs wskazują na konieczność stosowania dowodów kryptograficznych (cryptographic proof) i zaufanych środowisk wykonawczych (TEE).

Bez infrastruktury, która uniemożliwi manipulację działaniem algorytmu, AI pozostanie jedynie sprawnym asystentem, a nie samodzielnym graczem. Na ten moment wniosek jest prosty: jeśli potrzebujesz kogoś do pilnowania odsetek, wybierz bota. Jeśli planujesz ryzykowną grę na trendach – zaufaj własnemu instynktowi.