Nvidia wraca do gry w Chinach. Pekin daje zielone światło dla układów H200

Przełom w regulacyjnym impasie

Po miesiącach niepewności i wstrzymaniu produkcji, wynikającym z napięć na linii Waszyngton-Pekin, Nvidia odzyskuje grunt w Państwie Środka. Prezes koncernu, Jensen Huang, potwierdził podczas konferencji GTC w San Jose, że łańcuchy dostaw dla układu H200 zostały wznowione. Dzięki uzyskaniu niezbędnych licencji eksportowych od rządu USA oraz akceptacji ze strony chińskich regulatorów, procesor – choć konstrukcyjnie należący do poprzedniej generacji – staje się najpotężniejszym rozwiązaniem AI dostępnym legalnie w Chinach.

Chińscy giganci czekają w kolejce

Decyzja ta ma kolosalne znaczenie dla wyników finansowych spółki, dla której rynek chiński historycznie generował 13 procent przychodów. Głód mocy obliczeniowej w Azji pozostaje nienasycony; już w styczniu wstępne zgody na import jednostek otrzymały takie podmioty jak Bytedance, Tencent, Alibaba oraz obiecujący startup DeepSeek. Mimo że H200 nie jest najnowszym osiągnięciem Nvidii, w obecnej sytuacji geopolitycznej deklasuje on wszelkie alternatywy oferowane przez lokalnych producentów.

Nowy front: inferencja i technologia Groq

Strategia Nvidii nie ogranicza się jedynie do dostarczania mocy pod trenowanie modeli. Koncern planuje agresywne wejście w segment inferencji – czyli procesów operacyjnych, w których gotowe systemy AI generują odpowiedzi lub kod. Według doniesień agencji Reuters, Nvidia pracuje nad specjalną wersją chipów opartych na architekturze Groq, które mają trafić do Chin już w maju.

Technologia ta, pozyskana w ubiegłym roku za 17 miliardów dolarów, ma być kluczowym orężem w walce z lokalną konkurencją, m.in. firmą Baidu, która rozwija własne rozwiązania w tym obszarze. Co istotne, chińskie wersje układów Groq nie mają być jedynie „wykastrowanymi” odpowiednikami zachodnich produktów, lecz jednostkami elastycznie adaptowalnymi do zróżnicowanych systemów. Tymczasem na rynkach zachodnich te same rozwiązania będą parowane z nadchodzącymi procesorami Vera Rubin, które ze względu na restrykcje pozostaną niedostępne dla Chin.

Miliardowe ambicje Jensena Huanga

Powrót do Chin wpisuje się w szerszy plan finansowej dominacji. Huang prognozuje, że same systemy oparte na architekturach Blackwell i Rubin mogą przynieść firmie ponad bilion dolarów przychodu do 2027 roku. Choć rynek inferencji jest znacznie bardziej zatłoczony niż segment wysokowydajnych układów do trenowania sieci neuronowych, Nvidia wydaje się zdeterminowana, by utrzymać pozycję lidera, balansując na krawędzi między technologiczną innowacją a rygorystycznymi wymogami polityki międzynarodowej.