Nvidia wznawia eksport chipów H20 do Chin po zmianie polityki USA

Nvidia, globalny lider w produkcji układów graficznych i akceleratorów AI, może ponownie eksportować swoje chipy H20 do Chin. Decyzja ta oznacza znaczącą reorientację w polityce handlowej Stanów Zjednoczonych, która wcześniej uniemożliwiała dostawy tych kluczowych komponentów na chiński rynek.

Firma potwierdziła plany wznowienia sprzedaży chipów H20, po otrzymaniu zapewnień od rządu USA dotyczących zatwierdzania licencji eksportowych. Jest to zaskakujący obrót spraw, biorąc pod uwagę wcześniejsze restrykcje wprowadzone przez administrację Trumpa, a następnie kontynuowane w bieżącym roku, co doprowadziło do miliardowych strat dla Nvidii z powodu zalegających zapasów.

Geneza i kontekst restrykcji

Chipy H20 to specjalnie zmodyfikowana wersja flagowych akceleratorów AI Nvidii, zaprojektowana tak, aby spełniać wcześniejsze amerykańskie przepisy eksportowe skierowane na rynek chiński. Mimo tych dostosowań, sprzedaż została wstrzymana, generując olbrzymie straty i niepewność w branży.

Jensen Huang, CEO Nvidii, konsekwentnie krytykował amerykańskie ograniczenia eksportowe. W maju określił je jako nieskuteczne, twierdząc, że pomogły one jedynie Huawei umocnić swoją pozycję. Niedawno Huang argumentował również, że obawy USA dotyczące wojskowego wykorzystania chipów Nvidii przez Chiny są nieuzasadnione, ponieważ Pekin nie może polegać na technologii, która w każdej chwili może zostać odcięta.

Przełomowe wydaje się spotkanie Huanga z byłym prezydentem Donaldem Trumpem, które odbyło się w ubiegłym tygodniu. Obecnie CEO Nvidii przebywa w Pekinie na dużej wystawie poświęconej łańcuchom dostaw, gdzie – jak donoszą klienci Nvidii – wyraził pewność co do rychłego wydania licencji eksportowych.

Szersze implikacje rynkowe

Nvidia planuje również sprzedawać w Chinach nowe układy graficzne RTX PRO. Firma podkreśla, że ten chip mieści się poniżej technicznych progów, które wymagałyby specjalnego zatwierdzenia ze strony Waszyngtonu, co czyni go w pełni zgodnym z przepisami. Decyzja ta jeszcze bardziej wzmacnia pozycję Nvidii na kluczowym rynku chińskim.

Najnowsze wydarzenia podkreślają kluczowe znaczenie dostępu do chińskiego rynku dla Nvidii. Niedawne śledztwo Bloomberg ujawniło, że pomimo obowiązujących kontroli eksportowych, 39 planowanych centrów danych w Xinjiangu zamierzało wykorzystać ponad 115 000 zakwestionowanych układów H100/H200. Nowo dostępne, zatwierdzone chipy mogą teraz służyć jako zamienniki dla tych systemów.

W kontekście tych wydarzeń warto wspomnieć, że Malezja niedawno zaostrzyła własne przepisy eksportowe w odpowiedzi na doniesienia o zorganizowanym przemycie akceleratorów Nvidii do Chin. Świadczy to o złożoności i dynamice globalnego handlu technologiami sztucznej inteligencji oraz o tym, jak trudne jest skuteczne egzekwowanie restrykcji, gdy popyt na zaawansowane chipy pozostaje wysoki.

Zwrot w polityce eksportowej USA, choć zapewne motywowany ekonomicznymi realiami i lobbingiem, rzuca nowe światło na strategiczne partnerstwa technologiczne i politykę handlową pomiędzy największymi potęgami gospodarczymi świata.