Micron na fali: HBM napędza wzrost w erze AI
Czwartkowe notowania akcji Micron Technology na rynku przedsesyjnym wzrosły o 2%, co jest bezpośrednią reakcją na optymistyczne prognozy finansowe firmy na czwarty kwartał. Głównym motorem napędowym jest gwałtownie rosnący popyt na układy pamięci, które stanowią fundament dla rosnących potrzeb centrów danych sztucznej inteligencji.
W trzecim kwartale bieżącego roku firma odnotowała niemal 50% wzrost sprzedaży układów pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) w porównaniu do poprzednich trzech miesięcy. To osiągnięcie pozycjonuje Micron jako jednego z kluczowych graczy na rynku, obok gigantów takich jak SK Hynix i Samsung z Korei Południowej.
Michael Ashley Schulman, partner w Running Point Capital Advisors, podkreśla, że serwery AI zapewniają firmie Micron przyspieszony rozwój. Wskazuje on również, że Micron jest obecnie jedynym dostawcą masowo produkującym układy HBM3E, co daje mu wyraźną przewagę konkurencyjną na tym wczesnym etapie silnego wzrostu rynku pamięci dla AI. Skalowanie produkcji jest w tym obszarze krytyczne dla zaspokojenia potrzeb.
Micron planuje konsekwentnie zwiększać inwestycje w segment HBM, co jest odpowiedzią na eskalujący popyt ze strony liderów rynku układów AI, takich jak Nvidia i Advanced Micro Devices, którzy są kluczowymi klientami firmy. Ta strategia potwierdza długoterminowe zaangażowanie firmy w rozwój technologii niezbędnych do dalszej ewolucji sztucznej inteligencji.
Analitycy J.P. Morgan przewidują, że sprzedaż układów HBM firmy Micron będzie kontynuować przyspieszony wzrost, osiągając roczny przychód na poziomie 8 miliardów dolarów w ciągu najbliższych jednego do dwóch kwartałów. To świadczy o dynamicznej ekspansji rynku i ugruntowanej pozycji Micronu w jego obrębie.
Sumit Sadana, dyrektor ds. biznesu w Micronie, w rozmowie z agencją Reuters, zaznaczył, że wpływ taryf handlowych na zamówienia klientów w trzecim kwartale był umiarkowany. Analitycy Morgan Stanley, mimo dostrzeżenia tego czynnika, nie uważają go za główny motor niedawnej siły firmy, co sugeruje, że to przede wszystkim fundamentalny popyt na układy HBM napędza obecne wyniki.
Po ogłoszeniu wyników finansowych, co najmniej dziesięć domów maklerskich podniosło swoje prognozy cenowe dla akcji firmy. Akcje konkurentów, takich jak AMD, Nvidia i Marvell Technology, również odnotowały wzrosty od 1% do 3% w handlu przedsesyjnym. Od początku roku, akcje Micronu wzrosły o 51,2%, podczas gdy AMD i Nvidia zanotowały odpowiednio około 19% i 15% wzrostu. Wskaźnik cena do zysków (P/E) dla Micronu wynosi 11.85, w porównaniu do 6.48 dla SK Hynix i 11.57 dla Samsunga, co wskazuje na pewną dysproporcję w wycenie rynkowej.
